财不理 > 港股

广汽集团(02238)降至跑赢大市评级 目标价9港元

万众配资   2020-11-13 23:07:13   阅读(14)

大和发表研究报告,下调广汽集团(8.46, -0.24, -2.76%)(02238)2020-2021年净利润预测13-14%,将评级由“买入”至“跑赢大市”,目标价由9.2元微降至9元。

  

大和称,广汽第三季收入按年增19%,由于会计上的变动,集团将无形资产减值损失转为管理费用,令毛利率下降至3.1%,而去年同期为4%,若撇除相关因素,毛利率约4.6%。另外,Aion品牌的表现良好,带动新能源车业务毛利率改善。

  

广汽计划推出技术功能及设计更好的车款,明年预期推出GS4升级版、新一代GS8、一款A+级运动型轿车及一款纯电动SUV。该行相信,在强劲的研发及数据积累能力下,集团可以生产出具备先进汽车电子及智能驾驶技术的新车款。

  

该行上调对其2020至2021年收入预测11至13%,但下调净利润预测13至14%。该行指,因价格折扣减少,集团第三季平均售价复苏情况好过预期,但估计不可持续,另其第三季毛利率复苏逊预期,而与其他国内品牌比较,除了GS4之外,广汽传祺缺少足够强大的车款支持销量及利润率。



来源:新浪港股


关键词: 广汽集团 02238
免责声明:本站内容部分来源于网络;如有侵权请告知删除;转载请注明:广汽集团(02238)降至跑赢大市评级 目标价9港元

上一篇: 上海医药(02607-HK)维持买入评级 目标价17.87港元

下一篇: 吉利汽车(00175)维持买入评级 目标价升至20港元

相关阅读

广汽集团(02238)盘中涨逾7% 传广汽新能源埃安品牌将独立运营 或赴科创板上市
2020-10-24 15:48:24   阅读(17)

推荐阅读

中国飞鹤(06186)市场份额加速提升,看好估值业绩双击
2020-11-30 23:06:30   阅读(32)
东岳集团(00189)跌超5% 发盈警!年度股东应占净利预将大幅下跌
2020-10-28 23:54:28   阅读(30)
电解铝价格创近三年新高 中国铝业(02600)获大摩上调至超配 现涨逾7%
2020-11-30 23:44:30   阅读(29)
中国燃气(00384)涨近6% 中期净利增3.66%至50.9亿港元并获多家大行唱好
2020-11-30 23:50:30   阅读(28)
金蝶国际(00268)升逾7%创历史新高 近日宣布加码战略投资纷享销客
2020-11-30 23:52:30   阅读(28)

猜你喜欢

免责申明:本站所有文章、数据仅供参考,使用前务必请仔细阅读法律声明,风险自负。广告商的言论与行为均与万众配资网无关!谨防受骗!
股市有风险,投资需谨慎! 站长QQ:398402245